Recurso Simplo
Ejemplo de flujo de caja para una pyme
Un flujo de caja ya completado, con 3 meses de ingresos y egresos realistas de una pyme de servicios. Muestra cómo se encadena el saldo inicial con el saldo final y por qué el IVA del F29 aparece desfasado un mes. Úsalo como modelo para armar el tuyo.
Actualizado:
Las cifras en pesos son un ejemplo ilustrativo, no datos de una empresa real. Los únicos valores normados son: IVA 19% (art. 14 LIVS) y vencimiento del F29 el día 20 del mes siguiente para facturadores electrónicos que pagan por internet — verificado con el SII en junio 2026.
Cómo leer este ejemplo
- • El saldo final de un mes es el saldo inicial del mes siguiente: así se encadena la caja.
- • Solo se anota dinero que entra o sale de verdad de la cuenta. Una factura emitida pero no cobrada todavía no va en el flujo.
- • El IVA neto a pagar se anota en el mes en que se paga el F29, es decir, el mes siguiente a la venta que lo generó.
- • Un flujo mensual negativo no es necesariamente malo si el saldo final sigue siendo positivo: significa que ese mes gastaste más de lo que entró, pero tenías colchón.
Flujo de caja — pyme de servicios (ejemplo)
| Concepto | Mes 1 | Mes 2 | Mes 3 |
|---|---|---|---|
| Saldo inicial de caja | $1.500.000 | $2.200.000 | $2.675.000 |
| Ingresos (entradas de dinero) | |||
| Cobranza de ventas (facturas pagadas) | $6.800.000 | $7.500.000 | $8.200.000 |
| Anticipos / abonos de clientes | $900.000 | $600.000 | $1.100.000 |
| Otros ingresos (reembolsos, intereses) | $120.000 | $0 | $150.000 |
| Total ingresos | $7.820.000 | $8.100.000 | $9.450.000 |
| Egresos (salidas de dinero) | |||
| Pago a proveedores e insumos | $2.400.000 | $2.700.000 | $3.000.000 |
| Remuneraciones líquidas | $2.300.000 | $2.300.000 | $2.300.000 |
| Cotizaciones previsionales (Previred) | $620.000 | $620.000 | $620.000 |
| Arriendo y gastos comunes | $750.000 | $750.000 | $750.000 |
| Servicios básicos e internet | $180.000 | $195.000 | $175.000 |
| IVA neto a pagar en F29 (mes anterior) | $540.000 | $690.000 | $760.000 |
| PPM y otros impuestos mensuales | $110.000 | $130.000 | $145.000 |
| Software, comisiones y otros gastos | $220.000 | $240.000 | $230.000 |
| Total egresos | $7.120.000 | $7.625.000 | $7.980.000 |
| Flujo neto del mes (ingresos − egresos) | $700.000 | $475.000 | $1.470.000 |
| Saldo final de caja (inicial + flujo del mes) | $2.200.000 | $2.675.000 | $4.145.000 |
Lectura del ejemplo: la empresa parte con $1.500.000 en caja. En el Mes 1 entra más de lo que sale, así que el saldo sube a $2.200.000. Cada saldo final se traslada como saldo inicial del mes siguiente, encadenando los tres meses hasta $4.145.000.
Cómo construir el tuyo con esta misma estructura
- 1. Anota el saldo real de tu cuenta al primer día del mes como saldo inicial.
- 2. Lista los ingresos por la fecha en que esperas cobrar (no facturar): cobranzas, anticipos, reembolsos.
- 3. Lista los egresos por la fecha en que pagas: proveedores, sueldos, cotizaciones, arriendo, IVA del F29 y PPM.
- 4. Calcula flujo neto = total ingresos − total egresos y saldo final = saldo inicial + flujo neto.
- 5. Repite mes a mes arrastrando el saldo final como saldo inicial del mes siguiente. Si algún saldo final queda negativo, ahí tienes un mes en que te falta caja.
Siguiente paso recomendado
El IVA y los impuestos mensuales son los egresos que más descuadran el flujo de una pyme. Revisa cuándo vence cada uno para no quedarte sin caja el día 20.
Ver el calendario tributario del SII 2026, mes a mesPreguntas frecuentes sobre el flujo de caja
Diferencia con el estado de resultados, el efecto del IVA y los plazos del F29.
¿Qué diferencia hay entre flujo de caja y estado de resultados?
El flujo de caja registra dinero que entra y sale efectivamente de la cuenta en la fecha en que ocurre el movimiento; el estado de resultados registra ingresos y gastos cuando se devengan, aunque todavía no se hayan cobrado o pagado. Por eso una pyme puede tener utilidad en el papel y, al mismo tiempo, quedarse sin caja: la venta está facturada pero el cliente aún no paga, mientras que el arriendo, los sueldos y el IVA sí salieron de la cuenta.
¿Por qué el IVA aparece como un egreso fuerte en este ejemplo?
El IVA que cobras en tus ventas (débito fiscal) no es tuyo: lo recaudas para el Fisco. En el F29 lo declaras y pagas restándole el IVA de tus compras (crédito fiscal); la diferencia se paga al mes siguiente. Por eso en el flujo de caja el pago del IVA aparece desfasado un mes respecto a la venta que lo generó. La tasa general del IVA en Chile es 19% (art. 14 de la Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios). Si vendes mucho más de lo que compras, ese IVA neto puede ser un egreso importante que conviene reservar.
¿Hasta qué día tengo que pagar el F29 y cómo lo anoto en el flujo?
Si emites factura electrónica y declaras y pagas por internet en sii.cl, el plazo del F29 vence el día 20 del mes siguiente al período tributario; si el día 20 cae sábado, domingo o festivo, se traslada al primer día hábil siguiente. En el flujo de caja anota ese pago en el mes en que efectivamente sale el dinero (mes siguiente a la venta), no en el mes en que emitiste la factura.