Ejemplo de flujo de caja de tres meses
Analiza cómo una venta a crédito puede producir falta de caja antes del cobro, aun cuando el negocio tenga margen positivo.
Plantilla elaborada por Simplo. Origen y revisión
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| Fila | A | B | C | D | E | F |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ejemplo de flujo de caja de tres meses | |||||
| 2 | Empresa | [Razón social] | ||||
| 3 | Responsable | [Elaboró] | Moneda | CLP | ||
| 4 | Cuentas incluidas | [Caja y bancos incluidos] | ||||
| 5 | Horizonte | 2026-10 a 2026-12 | Corte datos | 2026-09-29 | ||
| 6 | Criterio | Pesos CLP enteros; flujos no negativos. Mínimo de apertura y cierres, sin control intrames. Saldo negativo = fondos faltantes, no crédito aprobado. | ||||
| 7 | Mes | Saldo inicial CLP | Cobros CLP | Pagos operativos CLP | Impuestos pagados CLP | Saldo final CLP |
| 8 | 2026-10 | 200.000 | 0 | 350.000 | 20.000 | -170.000 |
| 9 | 2026-11 | -170.000 | 600.000 | 100.000 | 30.000 | 300.000 |
| 10 | 2026-12 | 300.000 | 300.000 | 200.000 | 40.000 | 360.000 |
| 11 | Totales / saldo final | 200.000 | 900.000 | 650.000 | 90.000 | 360.000 |
| 12 | Mínimo apertura/cierres | -170.000 | ||||
| 13 | Respaldo | [Conciliación inicial, cobros, pagos y fechas efectivas] | ||||
| 14 | Supuestos | [Escenario, impuestos pagados e ingresos financieros confirmados] | ||||
| 15 | Acción ante faltante | [Acción, responsable, fecha y estado de confirmación] | ||||
| 16 | Revisó | [Responsable] | Fecha | [Fecha revisión] | ||
| Ejemplo de flujo de caja de tres meses | |||||
| Empresa | [Razón social] | ||||
| Responsable | [Elaboró] | Moneda | CLP | ||
| Cuentas incluidas | [Caja y bancos incluidos] | ||||
| Horizonte | 2026-10 a 2026-12 | Corte datos | 2026-09-29 | ||
| Criterio | Pesos CLP enteros; flujos no negativos. Mínimo de apertura y cierres, sin control intrames. Saldo negativo = fondos faltantes, no crédito aprobado. | ||||
| Mes | Saldo inicial CLP | Cobros CLP | Pagos operativos CLP | Impuestos pagados CLP | Saldo final CLP |
| 2026-10 | 200.000 | 0 | 350.000 | 20.000 | -170.000 |
| 2026-11 | -170.000 | 600.000 | 100.000 | 30.000 | 300.000 |
| 2026-12 | 300.000 | 300.000 | 200.000 | 40.000 | 360.000 |
| Totales / saldo final | 200.000 | 900.000 | 650.000 | 90.000 | 360.000 |
| Mínimo apertura/cierres | -170.000 | ||||
| Respaldo | [Conciliación inicial, cobros, pagos y fechas efectivas] | ||||
| Supuestos | [Escenario, impuestos pagados e ingresos financieros confirmados] | ||||
| Acción ante faltante | [Acción, responsable, fecha y estado de confirmación] | ||||
| Revisó | [Responsable] | Fecha | [Fecha revisión] | ||
Cómo usar este documento
Analiza cómo una venta a crédito puede producir falta de caja antes del cobro, aun cuando el negocio tenga margen positivo.
- Completa empresa, cuentas, responsable y los 3 meses consecutivos del horizonte.
- Ingresa el saldo inicial conciliado una vez; los demás se arrastran automáticamente.
- Registra sólo cobros y pagos efectivos, sin negativos; usa cero cuando no exista movimiento.
- Completa respaldos y supuestos dentro del archivo. Si aparece REVISAR ENTRADAS, corrige el dato antes de usar los resultados.
- El mínimo incluye apertura y cierres mensuales, sin control de desfases intrames. El saldo final no suma saldos. Documenta una acción real ante faltantes.
Origen y revisión
Plantilla de Simplo, elaborada con las fuentes indicadas más abajo.
Revisión profesional del contenido pendiente. Las fechas de consulta de fuentes no acreditan una revisión jurídica o contable.
Guía para completar la plantilla
Caso de ejemplo
Una empresa comienza con 200.000 de caja, paga mercadería y gastos antes de cobrar ventas a crédito en el segundo mes. Los impuestos de cada columna corresponden a pagos del calendario, no automáticamente al impuesto devengado ese mismo mes.
Detalle para interpretar
- Venta y fecha esperada de cobro: ____
- Compras y fechas de pago: ____
- Período tributario del F29 pagado: ____
- Financiamiento confirmado antes del déficit: ____
Conclusiones del caso
El saldo final negativo del primer mes representa fondos faltantes. El arrastre permite ver cuánto del cobro posterior se consume en cubrirlos.
- No contabilizar la factura y su cobro dos veces.
- Considerar el F29 en el mes de pago que corresponda.
- Repetir el caso con un mes adicional de atraso.
- Identificar una reserva mínima de caja.
Alcance y qué debes revisar
Escenario ficticio: los importes de impuestos ilustran calendario de pagos y no aplican una tasa tributaria a las ventas.
Fuentes oficiales consultadas
- CMF: Educación financiera: flujo real del dinero
Páginas32–33: ingresos y gastos efectivos y arrastre del saldo. Material educativo personal; la estructura empresarial y sus fórmulas son adaptación propia, no formulario oficial CMF.
Consultada: 2026-09-29 - CMF Educa: Calculadora de presupuesto mensual
Principio educativo de inventariar ingresos y gastos, comparar períodos y revisar diferencias. La adaptación empresarial y fórmulas del archivo son de Simplo, no un modelo oficial CMF.
Consultada: 2026-09-29
Cómo interpretar este ejemplo de flujo de caja
Un flujo de caja ya completado, con 3 meses de ingresos y egresos realistas de una pyme de servicios. Muestra cómo se encadena el saldo inicial con el saldo final y por qué el IVA del F29 aparece desfasado un mes. Úsalo como modelo para armar el tuyo.
Guía revisada el .
Las cifras en pesos son ilustrativas. El ejemplo contempla IVA a la tasa general de 19% y pago del F29 por internet el día 20, sujeto a los requisitos del SII; no representa el plazo de todas las declaraciones.
Cómo leer este ejemplo
- • El saldo final de un mes es el saldo inicial del mes siguiente: así se encadena la caja.
- • Solo se anota dinero que entra o sale de verdad de la cuenta. Una factura emitida pero no cobrada todavía no va en el flujo.
- • El IVA neto a pagar se anota en el mes en que se paga el F29, es decir, el mes siguiente a la venta que lo generó.
- • Un flujo mensual negativo no es necesariamente malo si el saldo final sigue siendo positivo: significa que ese mes gastaste más de lo que entró, pero tenías colchón.
Flujo de caja — pyme de servicios (ejemplo)
| Concepto | Mes 1 | Mes 2 | Mes 3 |
|---|---|---|---|
| Saldo inicial de caja | $1.500.000 | $2.200.000 | $2.675.000 |
| Ingresos (entradas de dinero) | |||
| Cobranza de ventas (facturas pagadas) | $6.800.000 | $7.500.000 | $8.200.000 |
| Anticipos / abonos de clientes | $900.000 | $600.000 | $1.100.000 |
| Otros ingresos (reembolsos, intereses) | $120.000 | $0 | $150.000 |
| Total ingresos | $7.820.000 | $8.100.000 | $9.450.000 |
| Egresos (salidas de dinero) | |||
| Pago a proveedores e insumos | $2.400.000 | $2.700.000 | $3.000.000 |
| Remuneraciones líquidas | $2.300.000 | $2.300.000 | $2.300.000 |
| Cotizaciones previsionales (Previred) | $620.000 | $620.000 | $620.000 |
| Arriendo y gastos comunes | $750.000 | $750.000 | $750.000 |
| Servicios básicos e internet | $180.000 | $195.000 | $175.000 |
| IVA neto a pagar en F29 (mes anterior) | $540.000 | $690.000 | $760.000 |
| PPM y otros impuestos mensuales | $110.000 | $130.000 | $145.000 |
| Software, comisiones y otros gastos | $220.000 | $240.000 | $230.000 |
| Total egresos | $7.120.000 | $7.625.000 | $7.980.000 |
| Flujo neto del mes (ingresos − egresos) | $700.000 | $475.000 | $1.470.000 |
| Saldo final de caja (inicial + flujo del mes) | $2.200.000 | $2.675.000 | $4.145.000 |
Lectura del ejemplo: la empresa parte con $1.500.000 en caja. En el Mes 1 entra más de lo que sale, así que el saldo sube a $2.200.000. Cada saldo final se traslada como saldo inicial del mes siguiente, encadenando los tres meses hasta $4.145.000.
Cómo construir el tuyo con esta misma estructura
- 1. Anota el saldo real de tu cuenta al primer día del mes como saldo inicial.
- 2. Lista los ingresos por la fecha en que esperas cobrar (no facturar): cobranzas, anticipos, reembolsos.
- 3. Lista los egresos por la fecha en que pagas: proveedores, sueldos, cotizaciones, arriendo, IVA del F29 y PPM.
- 4. Calcula flujo neto = total ingresos − total egresos y saldo final = saldo inicial + flujo neto.
- 5. Repite mes a mes arrastrando el saldo final como saldo inicial del mes siguiente. Si algún saldo final queda negativo, ahí tienes un mes en que te falta caja.
Preguntas frecuentes sobre el flujo de caja
Diferencia con el estado de resultados, el efecto del IVA y los plazos del F29.
¿Qué diferencia hay entre flujo de caja y estado de resultados?
El flujo de caja registra dinero que entra y sale efectivamente de la cuenta en la fecha en que ocurre el movimiento; el estado de resultados registra ingresos y gastos cuando se devengan, aunque todavía no se hayan cobrado o pagado. Por eso una pyme puede tener utilidad en el papel y, al mismo tiempo, quedarse sin caja: la venta está facturada pero el cliente aún no paga, mientras que el arriendo, los sueldos y el IVA sí salieron de la cuenta.
¿Por qué el IVA aparece como un egreso fuerte en este ejemplo?
El IVA que cobras en tus ventas (débito fiscal) no es tuyo: lo recaudas para el Fisco. En el F29 lo declaras considerando el crédito fiscal que corresponda a tus compras y los demás ajustes aplicables. En este ejemplo existe un saldo a pagar al mes siguiente. Por eso en el flujo de caja el pago del IVA aparece desfasado un mes respecto a la venta que lo generó. La tasa general del IVA en Chile es 19% (art. 14 de la Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios). Si vendes mucho más de lo que compras, ese IVA neto puede ser un egreso importante que conviene reservar.
¿Hasta qué día tengo que pagar el F29 y cómo lo anoto en el flujo?
El plazo general es el día 12 del mes siguiente. El pago por internet puede vencer el día 20 para contribuyentes de primera categoría que sean facturadores electrónicos o de segunda categoría que emitan boletas de honorarios electrónicas; el SII exceptúa el requisito de emisión electrónica cuando la actividad no obliga a emitir esos documentos. Los vencimientos con pago que caen en sábado, feriado o 31 de diciembre pasan al primer día hábil siguiente. Las declaraciones por internet sin pago o sin movimiento tienen plazo hasta el día 28. En el flujo anota el pago cuando efectivamente sale el dinero y confirma el vencimiento aplicable en el SII.
Fuentes: SII: tasa general del IVA y SII: plazos para declarar y pagar el F29.
Siguiente paso
El IVA y los impuestos mensuales son los egresos que más descuadran el flujo de una pyme. Revisa cuándo vence cada uno para reservar caja para el vencimiento que te corresponda.
Ver el calendario tributario del SII 2026, mes a mes